تنويع المحفظة بين الأسهم والسلع والعملات: كم النسبة المناسبة؟
5 دقائق قراءة١٨ يوليو ٢٠٢٦
لا توجد نسبة سحرية، لكن هناك منطق واضح لتوزيع رأس المال حسب أفق الاستثمار ودرجة تحمّل المخاطر.
لماذا نوّع أصلاً؟
التنويع يقلّل أثر أي أصل منفرد على المحفظة. لكن التنويع المفرط بين عشرات الأدوات المتشابهة لا يضيف حماية، بل يصعّب المتابعة. الجودة قبل العدد.
نماذج توزيع شائعة
المستثمر المحافظ قد يميل إلى وزن أعلى للأدوات منخفضة التقلب، بينما المستثمر ذو الأفق الطويل يزيد وزن الأسهم. النماذج التالية للتوضيح فقط وليست توصية استثمارية.
- أفق طويل (10+ سنوات): وزن أعلى للأسهم مع نسبة صغيرة للسلع.
- أفق متوسط (3-7 سنوات): توازن بين الأسهم وأدوات أقل تقلباً.
- أفق قصير: تقليل الأصول عالية التقلب بشكل واضح.
إعادة التوازن
بعد فترة سترتفع بعض الأصول وتتغير النسب. راجع محفظتك كل ٦ أو ١٢ شهراً وأعِد التوزيع إلى نسبك المستهدفة. هذه العملية تجبرك على بيع ما ارتفع وشراء ما تراجع بانضباط.
خلاصة سريعة
- التنويع يقلل التقلب لا يلغي المخاطرة.
- الأفق الزمني هو المحدد الأول لنسب التوزيع.
- إعادة التوازن الدورية جزء أساسي من الخطة.
تنويه: المحتوى تعليمي فقط ولا يُعد توصية استثمارية. التداول في الأسواق المالية ينطوي على مخاطر قد تؤدي إلى خسارة رأس المال.